Au cours des dernières années, travailler pour ou faire affaire avec une institution financière traditionnelle a été décidément désagréable. Far Cooler travaillait pour l’une des nombreuses startups fintech qui semblaient s’attaquer à des marques bancaires louches.
Ensuite, la Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt, les actions ont chuté et de nombreuses entreprises de technologie financière qui semblaient si bien se porter ont commencé à paraître moins solides et moins lisses. La question est maintenant de savoir si la technologie financière en tant que sujet a perdu de son charme.
Selon les VC Mercedes Bent de Lightspeed Venture Partners, Victoria Treyger de Felicis et Jillian Williams de Cowboy Ventures, la réponse est « non ». Lors d’une table ronde que cet éditeur a organisée à la fin de la semaine dernière à San Francisco, cependant, les investisseurs n’ont pas colorié les choses. Dirigés par le modérateur Reed Albergotti – rédacteur en chef de la technologie pour la plate-forme d’information Semaphore – les trois ont reconnu une variété de défis dans l’industrie en ce moment, même s’ils ont identifié des opportunités.
Sur le front des défis, il est clair que les startups et leurs bailleurs de fonds ont pris de l’avance pendant la pandémie, a suggéré Albergotti, notant que la fintech “devenait gangbusters” lorsque “tout le monde travaillait à domicile” et “utilisait des applications de prêt et des applications de paiement” mais Ces temps sont devenus «difficiles» alors que Covid s’estompait à l’arrière-plan.
Il a dit “SoFi est en panne”. “PayPal est désactivé”. Il a évoqué Frank, la plateforme d’aide financière universitaire que JPMorgan a reprise à l’automne 2021 en mentant de manière flagrante au géant des services financiers au sujet de sa base d’utilisateurs. Albergotti a déclaré: “Ils n’ont pas vraiment 4 millions de clients.”
Williams a accepté, mais a déclaré qu’il y avait actuellement des avantages et des inconvénients pour les entreprises de technologie financière. Du côté positif, a-t-elle déclaré, “du point de vue du consommateur, il est encore tôt” pour les startups fintech. Elle a déclaré que “la demande et le désir des consommateurs” existent toujours pour de nouvelles et meilleures alternatives aux institutions financières traditionnelles “sur la base des données qu’elle a vues.
Ce qui est plus problématique, a déclaré Williams, c’est que “beaucoup de ces entreprises doivent revoir leurs modèles commerciaux, et beaucoup d’entreprises qui sont devenues publiques ne devraient probablement pas. Il y a encore beaucoup d’utilisation là-bas, mais certains fondamentaux doivent monnaie.” (De nombreuses institutions, par exemple, ont soit dépensé beaucoup d’argent en marketing, soit sont maintenant confrontées à des coûts de retard de paiement plus élevés, ayant utilisé des critères de souscription relativement souples par rapport à certains de leurs pairs traditionnels.)
De plus, Williams a ajouté : “Les banques ne sont pas stupides. Je pense qu’elles se sont réveillées et continuent de se réveiller pour des choses qu’elles peuvent faire mieux.”
Treasure a également exprimé ses inquiétudes. Elle a déclaré : “Certains secteurs des services financiers vont avoir une année difficile à venir, en particulier les prêts. Nous allons voir des pertes très importantes dans les prêts… parce que malheureusement, c’est comme un triple coup dur : les consommateurs perdent leur emploi, les taux d’intérêt [rise] Et le coût du capital est plus élevé.
C’est un défi pour de nombreux acteurs, y compris les grandes institutions, a déclaré Treasure, notant que “même les grandes banques ont annoncé qu’elles doublaient leurs réserves pour pertes sur prêts”. Cependant, cela pourrait être pire pour les jeunes fintechs, a-t-elle déclaré, “dont beaucoup n’ont pas survécu à la récession – elles ont commencé à prêter au cours des six dernières années environ”, c’est là que vous vous attendez à “voir le plus victimes.” .
Pendant ce temps, Bennett, qui dirige une grande partie des investissements de Lightspeed en Amérique latine et siège aux conseils d’administration de deux sociétés financières basées au Mexique, semble indiquer que si les fintechs américaines pourraient faire face à de sérieux vents contraires, les fintechs hors de l’État pourraient faire face à de sérieux vents contraires. United continue de bien faire, peut-être parce qu’il y avait moins d’alternatives au départ.
Cela “dépend simplement du pays dans lequel vous vous trouvez”, a déclaré Bent, notant que les États-Unis ont “l’un des taux d’adoption les plus élevés pour les services de technologie financière et de gestion de patrimoine, tandis qu’en Asie, il est en fait beaucoup plus élevé pour les prêts à la consommation et les services de technologie financière. ”
Les trois ont dit: Tout n’est pas sombre et sombre. Treasure, par exemple, a raconté cela avant de devenir capital-risqueur, lorsqu’elle faisait partie de l’équipe fondatrice du prêteur SMB, acquis depuis, Cabbage. “Une fois par mois, nous rencontrions la nouvelle branche innovation qui vient d’être formée par XYZ Bank”, a-t-elle déclaré en riant. Ils veulent savoir comment trouver des idées et comment stimuler l’innovation. “
Traeger a poursuivi: “Ce qui se passe en cas de ralentissement, c’est que les PDG et les directeurs financiers réduisent les domaines non critiques, et je pense que ce qui va se passer, c’est que tous ces leviers d’innovation vont être rompus.”
Quand ce sera le cas, a-t-elle déclaré, cela créera “une énorme opportunité pour les entreprises de technologie financière qui construisent des produits qui ajoutent essentiellement au résultat net”. Les directeurs financiers sont, après tout, “tout est une question de rentabilité. Alors, comment réduire les taux de fraude ? Comment améliorer le rapprochement des paiements ? C’est là que je pense qu’il y a beaucoup d’opportunités en 2023”.
Si vous êtes un fondateur, un investisseur ou un régulateur de fintech, vous voudrez peut-être suivre l’intégralité de la conversation – qui touche également à la réglementation, aux talents du secteur et à la crypto-monnaie – ci-dessous.