Les rapports sur les bénéfices de fin d’année des plus grandes banques américaines ont été accueillis avec un accueil peu enthousiaste à Wall Street, au milieu des signes indiquant qu’une économie chancelante nous attend.
Les impulsions sur les revenus et les bénéfices n’ont guère convaincu les investisseurs, car les prévisions pour certains paramètres clés ont été pires que prévu, et les prêteurs ont tous mis de côté plus d’argent pour couvrir les prêts qui pourraient mal tourner. Dans la plupart des cas, les montants étaient supérieurs à ce que les analystes pensaient.
Les actions de Wells Fargo & Co ont chuté de 3,7 % à New York. JPMorgan Chase & Co. a chuté d’environ 1 %, et Citigroup et Bank of America Corp. ont également chuté d’environ ce montant.
Voici un aperçu de ce que nous savons jusqu’à présent :
JP Morgan
La plus grande banque américaine a déclaré que son revenu net d’intérêts pour l’année serait inférieur aux attentes des analystes, car l’économie montre des signes de ralentissement. L’Institut national d’assurance, une source majeure de revenus, atteindra environ 73 milliards de dollars cette année, contre 74,4 milliards de dollars estimés. La prévision fait suite à un revenu net d’intérêts record de 20,2 milliards de dollars au quatrième trimestre.
“L’économie américaine reste forte pour le moment car les consommateurs continuent de dépenser plus d’argent et les entreprises sont en bonne santé”, a déclaré le PDG Jamie Dimon dans un communiqué vendredi. “Nous ne connaissons toujours pas l’impact ultime des vents contraires provenant des tensions géopolitiques, notamment la guerre en Ukraine, la faiblesse de l’approvisionnement énergétique et alimentaire, l’inflation persistante qui érode le pouvoir d’achat et fait monter les taux d’intérêt, et un resserrement quantitatif sans précédent.”
La société a également mis en garde contre une « modeste détérioration » de ses perspectives macroéconomiques.
Wells Fargo
Wells Fargo a annoncé des dépenses plus élevées que prévu pour le quatrième trimestre, même après que la société a averti d’une énorme perte liée à une sanction réglementaire le mois dernier. La société a dépensé 16,2 milliards de dollars au cours des trois derniers mois de l’année, dépassant les estimations des analystes.
Cela comprenait 3,3 milliards de dollars de pertes d’exploitation après que Wells Fargo a annoncé le mois dernier qu’il comptabiliserait les frais de règlement auprès du Consumer Financial Protection Bureau et d’autres questions juridiques.
Un point positif : Wells Fargo a généré un revenu net d’intérêts record de 13,4 milliards de dollars au cours du trimestre, en hausse de 45 %, dépassant facilement les attentes des analystes.
“Bien que le trimestre ait été fortement impacté par les pertes d’exploitation annoncées précédemment, notre performance sous-jacente reflète les progrès que nous réalisons pour améliorer les rendements”, a déclaré le PDG Charlie Scharf dans un communiqué. “La hausse des taux d’intérêt a entraîné une forte croissance du revenu net d’intérêts et les pertes sur créances ont continué d’augmenter lentement, mais la qualité du crédit est restée solide et nous continuons de progresser dans nos initiatives d’efficacité.”
Banque américaine
Les traders de Bank of America ont dépassé les estimations des analystes alors qu’ils récoltaient les bénéfices de la volatilité spectaculaire du marché, et les revenus des prêts ont augmenté avec les taux d’intérêt tout en étant en deçà des attentes.
Le revenu net d’intérêts, les revenus perçus sur les remboursements de prêts moins ce que les déposants paient, a augmenté de 29 % pour atteindre 14,7 milliards de dollars au quatrième trimestre grâce à des taux plus élevés et à la croissance des prêts, bien que l’augmentation ait été plus faible que prévu. Les revenus de négociation ont augmenté de 27 % par rapport à l’année précédente, les meilleurs résultats provenant des titres à revenu fixe, plus que le gain de 13 % que les analystes avaient prévu.
« Nous avons terminé l’année sur une solide note d’augmentation des bénéfices d’une année sur l’autre au quatrième trimestre dans un environnement économique de plus en plus ralenti », a déclaré le chef de la direction, Brian Moynihan.
Citigroup
Les traders de titres à revenu fixe de Citigroup ont enregistré un record proche de 2022 alors que la banque, sous pression pour améliorer les rendements, se préparait à une économie avec moins de certitude.
Les paris des clients sur les taux et les devises ont fait grimper les revenus de la négociation de titres à revenu fixe de 31 % à 3,2 milliards de dollars, le montant le plus élevé jamais enregistré par la société pour le quatrième trimestre. La diffusion totale a augmenté de 18 %, dépassant l’augmentation de 10 % prévue par les dirigeants le mois dernier.
“Nous avons intentionnellement conçu une stratégie qui peut présenter nos actionnaires dans différents environnements”, a déclaré la PDG Jane Fraser dans un communiqué annonçant les résultats vendredi. Il a déclaré que la banque était “en grande partie sur la bonne voie” pour atteindre ses objectifs d’amélioration du rendement.
Goldman Sachs
La banque d’investissement ne fera pas son rapport avant la semaine prochaine, mais elle a eu un premier aperçu des résultats d’une nouvelle division construite pour abriter ce qui reste de son incursion autrefois ambitieuse dans le secteur bancaire de la rue principale. Le segment appelé Platform Solutions a généré plus de 1,2 milliard de dollars de pertes avant impôts au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, la baisse s’accélérant chaque trimestre, a indiqué la banque.
De début 2020 à fin septembre, les pertes avant impôts se sont accumulées à 3 milliards de dollars, selon un document. Lorsque les chiffres du quatrième trimestre y seront ajoutés la semaine prochaine, cette perte cumulée serait plus proche de 4 milliards de dollars pour la période de trois ans et de 2 milliards de dollars pour l’année, en raison des provisions pour pertes sur prêts, ont déclaré des personnes proches du dossier.